据报道，北京地区经营贷中介机构的包装服务费又涨价了，申请300万元经营贷至少要花近9万元才能得到中介机构的“协助”。其中，中介机构收取的费用主要包括过户费、经营场所费、第三方收款(专款专用)账户费以及中介服务费等。

显然，这是一条非常完整的链条，银行、中介机构、第三方收款账户、用户，缺一不可。有了这条灰色链条，信贷资金也就能够非常顺利地进入楼市，且有一种天知、地知，你知、我知，唯有监管机构不知的感觉。于是，信贷红线也好、“两个比例”也罢，就都会在这样的灰色链条中被冲出一个个缺口。“信贷资金必须向实体经济、尤其是中小企业倾斜”的要求，也就会在执行中大打折扣。

众所周知，自全球金融危机爆发以来，决策层就反复强调，要调整和优化信贷资金结构，规范银行信贷行为，向实体经济倾斜。特别是近年来，决策层更是把疏通货币政策传导机制当作金融工作的重点，作为信贷资金投放的基本目标。围绕这一要求，管理层在出台货币信贷政策、特别是降准降息等重要政策时，也大多采用定向手段，目的就是要引导资金向实体经济、特别是中小微企业倾斜。

而从实际情况来看，金融机构特别是商业银行，似乎并没有严格按照决策层和管理层的要求去做，继续把资金大量投向非实体经济，尤其是房地产领域，导致政策的传导作用严重受限，释放的货币资金等也没有有效发挥作用。更重要的是银行此举，会严重影响宏观决策的科学性、针对性和有效性。不然，按照这些年来投放的资金数量，实体经济早就资金充裕了，根本不可能存在融资难、融资贵的现象。

经营贷、消费贷等，作为银行支持企业发展和居民消费推出的具体业务，原本是可以发挥比较好的作用的。但是，由于商业银行对房地产市场的“感情”太深、依赖性太强。不管决策层和管理层要求有多严，总在想方设法地将资金投向房地产领域。特别是以经营贷、消费贷出现的资金，更是动辄就进入到房地产领域。

8月7日“深圳发布”发布的信息显示，针对信贷资金违规流入房地产领域问题，深圳金融监管部门经过多轮滚动排查和监管核查，截至目前共发现21.55亿元经营用途贷款违规流入房地产领域。这仅仅是深圳一个地方查出的违规资金问题，且只是针对经营贷，还没有查其他方面的贷款。如果把面铺得更广一点、范围再扩大一点、内容更多一点，违规进入楼市的资金会更多。

必须注意的一个事实是，虽然从政策和金融监管要求来讲，这些资金都是违规的。但是，就用户来说，却都走的是“正规”渠道。银行也是以经营贷、消费贷等名义投放的，而不是购房贷款。也就是说，不管中间有多少弯弯绕，银行都是参与者。所不同的是，到底是主动参与还是被动参与，只有银行及其工作人员自己清楚。所谓主动参与，当然是指与不法中介相勾结，共同违规、共同为购房者提供资金。被动参与则是工作不负责任，对投放出去的资金既不认真审查、也没有实施跟踪，因此，资金去了哪里，银行也不知情，只有监管机构检查出来之后，他们才“恍然大悟”。

从监管的角度来看，无论是主动参与还是被动参与，都是违规的，都要予以严肃处理、严厉惩罚。目前处罚更多的是罚单位，对个人只是象征性地处理，自然也就难以起到应有的震慑作用。如果对出现违规的银行实行“一条龙”处理，相关的工作人员要处理、业务领导要处理、分管领导要处理、主要领导也要处理，他们可能就要收敛得多，工作也要负责得多。否则，就是罚酒三杯、且酒越来越醇、越来越香。

对于违规操作经营贷和消费贷的中介机构、第三方账户提供机构、用户，则毫无疑问要取缔的取缔、罚款的罚款、追缴的追缴、追责的追责，一个不落，依据金额大小，可以探索与金融诈骗结合起来处理。只有这样，才能有效堵塞信贷资金违规漏洞，彻底摧毁信贷资金违规入楼市的灰色链条，切实提高信贷资金使用效率，提升银行支持实体经济的能力。

关键词： 银行信贷 信贷资金 灰色链条 经营贷