2010年1-2月中国汽车市场产销报告出炉(2)

　　二、汽车企业走势

　　1、主要汽车集团本月销量与09年同期的增长分析

　　2月的各集团增速普遍回落，而且主力集团的增速相对均衡，中小集团的走势差异化明显。4+4的格局的四大格局基本稳定，但4小格局目前已难以体现，形成群雄混战的状态。

　　四大集团表现均较好，而一汽和上汽的同比增速相对平稳，东风和长安增长较强。四大集团的两两成对竞争明显，上汽和长安在微车领域拼杀，而两者的微车的销量均占到其总量的一半左右，微客决定两者的地位，本月的长安微车已经超越上汽微车较多，由此也占据新的优势。

　　本月的一汽与二汽差异在于卡车，由于一汽和二汽两者的微车销量均不高，而本月二汽卡车表现突出，尤其是二汽的微卡和轻卡表现优势较强。一汽狭义乘用车相对二汽的优势仍在。虽然一汽丰田也沾了日本丰田的召回的光，但销量未受影响。

　　从东风与长安集团的对阵看，09年的东风和长安均有保留，希望占据更有利位置，而东风的控制也较好，确保了09年的较好占位，长安则不得不年初就达到难以再次突破的新高位。随着哈飞和昌河的并入长安，长安集团竞争力大幅提升。尤其是昌河的表现快速改善，哈飞的增长潜力更是巨大。

　　2月的北汽处于中间地带，也成为四小的领军集团。奇瑞和广汽的表现较平稳。而目前的奇瑞主要的目标是与比亚迪的抗衡和与江淮的竞争发展。2月的长城和江淮表现突出。群雄混战的局面更加复杂。

　　2、主要汽车集团2010年销量与09年同期增长分析

　　2010年1-2月的各集团走势直接受到09年的影响，由于基数的原因和月度间的销量调整，其增速差异巨大。

　　四大集团的增速呈现倒序排列。东风表现最突出，其09年名列第三，而今年虽名列第4，但增长加强，呈现低基数、低排名、高增长的良好态势。

　　一汽集团和长安的增速相同，但长安的增长潜力大，其前期的产量高、销量低，应该可支撑继续的高增长。上汽的增长速度稍低，这也是其09年末的内部竞争较强的结果。而五菱的产品潜力不小，但产能优势弱于新长安，哈飞的产能优势并未充分释放。

　　四小集团的北汽、广汽、奇瑞的今年占位仍处于领先位置。但广汽、奇瑞两者与比亚迪的销量优势不大。

　　2010年1-2月表现较强的还有江淮和长城，其增速均达到较高水平，这也体现出新的一年的竞争优势树立较快。但比亚迪应该还是最有冲刺能力的。华晨的销量日益复杂，四川基地的增量贡献较大。

　　3、汽车企业产销分类走势

图表 11汽车企业产销增速对比

　　2月的汽车厂家排名较1月有一定改变，狭义乘用车企业排名下降，虽然2月卡车总体表现一般，但卡车主力企业表现超强，尤其是东风汽车的2月销量较1月下降很小，成为黑马企业，从1月的第8位上升到第4位，并且产销率始终很低，体现出超强的生产能力。福田的排名也有提升。2月的汽车企业中的一汽丰田表现突出，从1月的第14名上升到2月的第9名，其市场表现较好。而比亚迪的排名下降，这与其80万的目标不成对等关系，未来增长应较大。

　　1-2月的汽车厂家的表现也变化较大，上海通用、东风汽车、东风日产的排名提升，上海大众、奇瑞、北京现代、比亚迪的排名下降。中国一汽、江淮、比亚迪、上海通用、东风汽车的增速均超过1倍。

　　4、各企业狭义乘用车产销分类走势

图表 12狭义乘用车企业产销分类走势

　　2月的狭义乘用车企业总体销售回落，产销率基本持平，尤其是前15位企业有9家的产销率均高于100%，而奇瑞、东风日产、等产销率超过115%，较低的是神龙和东风悦达起亚。

　　2010年1-2月的狭义乘用车主力企业的销售增长较高，其中东风悦达起亚、长安福特、比亚迪、上海通用四家的增速超过100%的翻倍水平。

　　5、各企业商用车产销分类走势

图表 13商用车企业产销分类走势

　　2月的商用车企业产销率偏低，其中东风汽车和北汽福田等主力企业的产销率均明显偏低，这与汽车企业和狭义乘用车领军企业的高产销率形成较明显的反差。由于其他企业的产销率均较高，因此应该理解为主力企业的实际表现也应较好。

　　09年1-2月的主力企业增长较好。由于去年同期的重卡等市场低迷，因此很多企业出现超高速的增长，尤其是一汽、重汽、陕汽、东风等中重卡企业表现突出。

　　今年的福田、山东凯马、四川南郡等企业增长较小。而大客企业的增长较好，北汽福田大客、上海申沃、西安西沃、安凯客车、桂林客车等非客车主力企业表现较强。

　　6、各跨国集团的中国狭义乘用车市场表现

　　自主品牌在国内狭义乘用车市场份额前期处于30%的较低份额，2009年的自主品牌份额终于突破30%的瓶颈，而2010年的自主品牌份额跃上35%的高度。

　　由于自主品牌的份额上升，合资品牌的份额总体处于下降中。2010年狭义乘用车市场的竞争格局剧烈变化，大众仍在强化其传统的优势地位，韩国现代跃升第二位，其他跨国集团的变化极为剧烈。2010年份额上升的集团是大众、PSA共2大集团，，其中的大众集团因包含铃木系列而被增长，剔除铃木后，自身处于下滑状态。

　　2月的日系个集团均有小幅上涨。这也是日系的保增长的体现。其中丰田的2月销量份额增长最大，而本田随后，日系的强力走势也有消费群体基础，毕竟不是所有人都接受美国的强权政治。

　　2月的自主品牌的回落较大，其中超速增长的回调因素较重。

　　7、各类资本性质企业狭义乘用车市场表现

　　02年以来狭义乘用车市场各类资本企业快速发展，03-07年合资企业份额逐步下降，民营企业逐步成长。08年国有狭义乘用车企业份额小幅下降，合资企业抢回市场。2009年-2010年合资品牌较08年大幅下降8个百分点，回落到65%的历史低点水平。09年民营企业小幅上升，2010年的民营企业出现加速发展，份额爆发式增长到14%。

　　近几年国有资本的发展出现见顶回落的趋势，从02年的18%的低点，在05年进入22%份额的顶点，随后出现较快的下降趋势，2009年份额已经达到17%的历史低点。由于2010年2月的国有集团的表现仍较强，因此2010年的年度份额回升到06年水平，这与09年初的国企份额高点的特点相同。

　　由于民营企业的进入较晚，份额上升也是较合理的趋势，06年后民营企业加速发展，除09年跃升较快外，基本以每年一个百分点速度上升，2010年已经达到14%的份额，与国有自主品牌的差距缩小较快，但这也是目前的民企车型的机会较好。

　　合资品牌企业的份额下滑速度较慢，从02年的77%高点下滑到05年的72%，随后进入稳定发展期。2010年回落到65%的低点，但这主要是其产能不足的影响，目前的合资品牌受到政策法规升级、消费升级等的一系列环境优势而保持强大的竞争优势。

　　2010年国有企业仍是处于发展的底部空间，同时受到民营企业的发展的冲击而步履艰难。2011年的合资企业的产能恢复增长带来销量份额的小幅提升，短期内民企回调压力最大，中期看的国有企业压力最大。