今天是2021年12月31日,A股全年最后一个交易日,持股还是持币,跨年行情是否继续,又成为市场关注的焦点。30日,三大指数集体收涨,市场成交额超万亿元,行业板块多数收涨。北向资金净买入逾80亿元,年内净买入额持续刷新历史新高。对于2022年行情,新快报记者综合多家券商分析认为,2021年“通胀+宽松”是全球大类资产主线,2022年宏观环境转向“滞胀+收缩”,明年A股企业盈利回落趋势较明确,预计将迎来“金融供给侧慢牛”以来的首个压力年,但是优质蓝筹都值得重点配置,是贯穿全年的投资主线。
北向资金年内净买入超4200亿
年终奖个税优惠政策延续至2023年底,RCEP(《区域全面经济伙伴关系协定》)即将于2022年1月1日生效,受上述利好消息提振,12月30日,三大指反弹,创业板指涨1.25%,超2900只个股上涨。
临近年末,北向资金抢筹明显,12月以来北向资金单月净买入额已超800亿元,截至记者发稿时,A股北向资金2021年净流入额达4289.73亿元,远超2019年全年3517.43亿元历史纪录,历史净买入已达1.62万亿元。
粤开证券策略团队表示,沪深股通历来有“翘尾行情”,回溯历史来看近几年,四季度至次年初往往是沪深股通的配置大月,净流入占总净流入额的比例几乎占据半壁江山。
优质蓝筹将成投资主线
北向资金年底抢筹,基金持仓如何,跨年是否有红包行情呢?
信达证券测算发现,权益基金仓位持续抬升。从持股市值加权平均值来看,偏股主动型基金和普通股票型基金的平均仓位均超八成。从行业配置来看,主要加仓了国防军工、基础化工、机械、电子和农林牧渔等行业。
中信证券认为综合考虑经济运行,政策重心,盈利分化,资金结构后,2022年无论是在上半年稳增长还是下半年常态化的政策环境下,优质蓝筹都值得重点配置,是贯穿全年的投资主线。
东北证券表示,2017年外资加速流入A股以来,跨年行情的选择基本上显著集中于此前领涨的行业,例如2018-2019跨年的农林牧渔,2019-2020跨年的半导体、通信,以及2020-2021跨年的白酒、新能源车、光伏等均在去年1月-11月实现了较高的超额收益。因此,在今年显著的结构性行情下,新能源车等科技制造的景气趋势尚存。
广发证券策略分析师戴康认为,随着PPI-CPI剪刀差收敛、双碳信用新周期开启、供需缺口逆转,2022年配置思路“从上至下”,建议关注 PPI下行向CPI传导潜在受益的方向,如PPI下行成本压力缓和的汽车、电机、CPI传导提价兑现的食品加工、农业;“双碳”宽信用新周期受益的方向新基建的轨交、新能源;“低碳转型”的特钢、绿色建筑;还有新兴赛道景气分化的方向的新能源汽车(整车/零部件/动力电池)、光伏(组件)和半导体设备等。