“话题热,讨论热火朝天,中国的资本市场未来将更热!”日前,由青岛市政府主办,中国证券投资基金业协会为指导单位的2021青岛·全球创投风投大会在青岛举行。大会以“创投风投创时代,创新创业创未来——打造高质量资本聚集高地”为主题,邀请全球范围内百余位行业知名专家、学者、企业家以及金融机构代表参会,凝聚发展共识,激发创业活力,共话机遇与未来。
热度背后,是创投市场对企业热度不减,依旧在行业中不断释放活力。
目前,中国创投“赛道”正在经历怎样的变化?创投行业正呈现出哪些优势?创投行业将为中小企业提供哪些支持?
资本助力中小企业涌入快车道
去年以来,资本市场改革深入推进,投融资环境不断优化,为创投行业健康发展创造了良好的基础。
中国证券投资基金业协会党委副书记、副会长胡家夫表示,中国证券投资基金业协会将立足于新发展阶段,贯彻新发展理念,服务新发展格局,把提高直接融资比重作为行业发展战略的方向,加强服务,全力推动股权创投基金更好地发挥创业资本的战略作用。
胡家夫表示,私募股权创投基金通过分散化、市场化的投资活动,直达实体经济,深度融入从技术到产品、从产品到企业,从企业到产业的完整创业链条,承担投资风险,促进创新资本形成,推动科技、资本和产业高水平循环,是直接融资体系的重要力量。在支持国家创新发展、推动经济转型等方面发挥了不可替代的作用。
数据显示,创业投资基金持续发展,截至2020年4季度,在协会备案的创业投资基金规模已经达到了1.69万亿元,同比增长39.8%,增速上升了6.9个百分点。从投资案例的行业来看,创投基金投资案例数量排前五的是计算机应用、生物医药、医疗器械与服务、计算机与投资设备,合计2.55万个,占比是67%。
资本市场新机遇
多层次市场的建设和IPO的常态化,为创投基金提供了有力的支持。对于企业而言,有了创投基金的加持,企业将迎来发展新机遇。
如是研究院院长管清友认为,对于企业而言,这将更好地跨上资本市场的快车道。资本注入无疑能够为企业增添活力。但也要注意,A股市场伴随着注册制的深化,未来会越来越分化。管清友认为,对企业以及投资机构来说,企业上市并不代表万事大吉,要继续深入研究,扎实地做好产业,学会与资本市场和谐相处。
管清友还表示,过去企业能走上资本市场就可以“躺赢”,未来股价似乎不在自己的工作范围。如今注册制给企业了一个新启示,上市只是万里长征第一步,如何在资本市场上有持续的、比较好的表现,未来将是政府为企业提供服务的非常重要的内容。
“值得关注的是,很多中小市值的公司彻底被边缘化,甚至很多机构不考虑把它们选进自己的标的池,这对于投资机构、VC、PE而言是一个挑战。”管清友表示。
注入“产业链资源”将成常态
受新冠肺炎疫情影响,企业融资的周期明显拉长,许多企业因为无法及时获得融资而陷入困难。遇到问题就去解决问题,一直以来,创投资金是中小企业的好帮手。如今越来越多的创投机构,正成为城市发展的“合伙人”,他们不仅将给中小企业带来资金,更将资源一并“打包”注入,为企业发展注上“强心剂”。
资源上的支持胜于金钱上的补给。至临资本创始人、合伙人姜皓天认为,作为GP,我们将运用各方面的经验、资源、价值,帮助被投企业发展,帮助并陪伴着它成长,让它成为一家大型公司。
戈壁创投合伙人胡唐骏介绍,过去以互联网巨头是企业发展的主导,进入到新发展阶段,我们将会带来不一样的资源方助力企业发展。作为投资人来说,要做好赋能工作,这包括投资人的资金,我们对行业的认知,LP的资源以及整个网络里面被投企业的能力,从而更好去落地和推动产业发展。
企业的成长发展过程中,在搭建品牌和成长时间上,都需要资本的多元化支持。创投的加入,正为企业发展增添新活力。
同创伟业TMT行业合伙人童子平认为,未来将继续关注通过新的先进的技术手段提升工业生产制造的效率。目前TMT的投资应该定在产业互联网或者工业互联网的大方向,推动先进技术的企业跟传统更好地融合,提升产业效率。
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青岛·全球创投风投大会签约规模达616.88亿
【记者蒋元锐青岛报道】当前,青岛正积极融入国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。2021青岛·全球创投风投大会的举办也将被赋予更深远的意义——站在更高水平对外开放的最前沿,将青岛打造成为高质量资本聚集的高地。
大会现场签约28个重点项目,总规模达616.88亿元,其中落地基金项目16个,总规模503亿元;投资项目10个,总规模113.88亿元。中泰证券股份有限公司与胶东五市财政局签署战略合作协议,助力五市经济转型。大会签署了中信信托QDLP试点基金管理人资格意向签约项目,青岛合格境内有限合伙人对外投资试点工作迈出实质性步伐。
保持稳定的退出渠道,拓宽IPO及并购通道,实施鼓励长期投资的优惠政策,是让资本稳住军心的利器。值得一提的是,本次大会发布了青岛市进一步支持打造创投风投中心若干政策措施。青岛创投风投十条“政策2.0版,共计10条30项,覆盖”募、投、管、退“全链条,鼓励投早、投小、投科技,鼓励机构多投敢投,探索建立风险共担机制,坚持”引进来“和”走出去“并重,进一步优化政府引导基金让利措施,为创投风投机构来青发展提供更加优质的营商环境。
有政策,有资本,有力度,青岛创投发展正当时。
“随着二线城市不断创新,吸引资本和企业家,在很大程度上,这将会为地域创造一个大蛋糕,更多企业家的涌现与资本的流入又会带来更多的企业家和资本。蛋糕越做越大,它就会在整个地区和全国范围内更公平、更均匀地进行分配。”硅谷银行亚洲平台战略负责人ScottBergquist会上如是说。