4月13日，金融投资报记者从四川省地方金融监管局获悉，为进一步做好上市后备企业资源库入库及培育工作，提升上市后备企业资源库质量，《四川省上市后备企业资源库管理办法(修订征求意见稿)》(以下简称：《征求意见稿》)，已于在2022年4月2日-4月10日期间，面向社会公开征求了意见。将在此基础上，根据四川省政府《关于推动提高上市公司质量的实施意见》相关要求，结合北交所设立及四川省上市培育工作的需要进行修订。

新增100家北交所企业

《征求意见稿》增加了《四川省人民政府关于推动提高上市公司质量的实施意见》对提升上市后备企业资源库质量的相关要求，主要内容为：结合产业优势和发展目标，将“5+1”现代工业、“10+3”现代农业、“4+6”现代服务业重点企业纳入当地培育机制。

《征求意见稿》按照《四川省制造业企业“贡嘎培优”行动计划》，深入实施制造强省战略的要求，将四川省制造业“贡嘎培优”企业作为优先纳入六个“100家”企业的条件之一。

为了抢抓北交所成立机遇，《征求意见稿》在原来五个“100家”分类基础上增加“100家北交所重点”，将库内优质企业纳入六个“100家”分类管理。

入库的企业可享受如下培育服务：纳入当地上市工作推进机制，定期研究、协调、解决入库企业反映的具体困难和问题，针对涉及企业上市的土地、工商、税务、环保等事项，协调有权部门及时出具相关证明文件。

根据省级财政金融互动政策对于入库企业给予相应奖励。省级行业主管部门对于入库企业给予政策支持和重点扶持。鼓励地方政府出台落实配套奖励政策。

各级地方金融主管部门对入库企业加强建立培训培育档案，每年邀请相关专家对企业进行专题培训;定期向银行、券商和私募基金等金融机构推荐入库企业，举办投融资对接会，指导企业开展融资路演。

对纳入到六个“100家”的企业，省地方金融监管局将联合沪深北交易所、港交所、新三板、天府股交中心等交易场所，对企业分行业、分层次、分阶段进行有针对性的上市、挂牌及融资咨询服务，为企业参加交易所专业培训提供绿色通道，为有投融资需求的企业提供免费路演服务。

新增净资产收益指标

“入库企业最近两年的净资产收益率平均不低于6%，是《征求意见稿》对标北交所上市财务标准第一套的要求增加的。”有财务人士解释说，净资产收益率(ROE)，反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。

在企业研发投入方面，原来规定最近一年营业收入不低于5000万元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%。《征求意见稿》根据四川证监局反馈意见，降低研发投入比例要求，并综合北交所上市财务标准第四套对于研发投入的要求设置可选条件。

《征求意见稿》拟修改为：最近一年营业收入不低于4000万元，且研发投入满足下列条件之一：最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于12%;最近两年累计研发投入不低于4000万元。

在市值方面，《征求意见稿》规定，预计2年内能够满足科创板通用上市标准第五套的相关要求，即“预计市值不低于人民币40亿元且主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。”

对属于四川省“5+1”现代产业、“10+3”现代农业产业、“4+ 6”现代服务业产业、高新技术产业、战略性新兴产业、国家战略产业等省政府重点支持产业的企业暂不满足上述财务指标的，可放宽要求(财务指标相关营业收入、净利润放宽至80%)，并在申请文件中进行明确说明。

此外，《征求意见稿》规定，已在新三板或天府股交中心挂牌的企业在同等条件下可优先入库。

相应交易所精准培育

《征求意见稿》称，每年入库工作完成后，邀请专家小组，同时征求行业主管部门和监管部门的意见，根据企业的行业、规模、财务等情况，结合企业意愿和上市板块定位，择优、审慎分类到“100家深交所主板精选”、“100家上交所蓝筹精选”、“100家创业板行动计划”、“100家科创板重点”、“100家北交所重点”、“100家境外上市”等，并联合相应交易所进行精准培育和辅导。

上述六个“100家”企业财务指标应满足下列条件之一：最近两年连续盈利，且最近两年净利润累计不低于1000万元，净资产收益率平均不低于8%;最近一年盈利，且最近一年营业收入不低于5000万元;最近两年营业收入连续增长，且年均复合增长率不低于30%，年均营业收入不低于5000万元。

值得注意的是，最近一年营业收入不低于5000万元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%，或者最近两年累计研发投入不低于5000万元，也可以入围绕上述六个“100家”。

预计1年内能够满足科创板通用上市标准第五套的相关要求，即“预计市值不低于人民币40亿元且主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。”

获得四川省以下企业称号者，在同等条件下可优先纳入六个“100家”企业：高新技术企业、科技型中小企业、“专精特新”企业、先进技术企业、培育库制造业单项冠军企业、制造业“贡嘎培优”企业、已与保荐机构签订改制上市财务顾问协议或上市辅导协议企业，以及在新三板创新层挂牌的企业。

关键词： 上市后备企业 上市后备企业资源库 上市公司质量 金融监管