备 受 关 注的个人养老金制度正在驶入快车道。11 月4 日，《个人养老金实施办法》《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂 行 办 法(征求意见稿)》等多项政策正式发布。

分 析 人 士认为，随着相关配套政策陆续出台，实施细则逐步完善，个人养老金制度正在加速落地。在此情况下，养老金融将迎来更大发展机遇。值得留意的是，除税收优惠外，购买个人养老金产品或将享受资金账户免收费用、费率优惠等。

年缴纳额度上限1.2万元

随着政策利好持续释放，个人养老金制度正加速走来。据新华社消息，11月4日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合发布《个人养老金实施办法》(以下简称“办法”)，对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等方面做出具体规定。

办法明确，参加人参加个人养老金，应当通过国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服 务 平 台 、电 子 社 保 卡 、掌 上12333App等全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台开立个人养老金账户。之后，选择一家符合规定的商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户。

办法规定，参加人每年缴纳个人养老金额度上限为12000元。个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到领取基本养老金年龄，或者完全丧失劳动能力、出国(境)定居、以及符合国家规定的其他情形，可以领取个人养老金。

为维护参加人利益，办法强调，销售机构要以“销售适当性”为原则，做好风险提示，不得主动向参加人推介超出其风险承受能力的个人养老金产品。

与此同时，备受关注的个人养老金税收优惠亦将实施。11月4日，财政部、税务总局发布的《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》显示，自2022年1月1日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除;在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税;在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

银行及理财公司等细则出炉

继保险机构后，11月4日，银保监会就《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法(征求意见稿)》(以下简称“意见稿”)公开征求意见。意见稿明确了个人养老金业务范围等，对个人养老金资金账户、个人养老金产品等提出具体要求。同时规定了个人养老金理财产品类型，以及理财公司等参与机构应满足的要求等。

银保监会表示，将依照意见稿的相关规定，综合考虑商业银行、理财公司主要审慎监管指标等因素，确定首批开办个人养老金业务的机构名单，切实满足人民群众多样化养老需求，助力第三支柱养老保险体系健康发展。

由于渠道资源丰富，个人客户服务点多面广，商业银行在个人养老金制度建设，账户开立和服务等方面被认为占据一定优势。自今年4月个人养老金制度出台之后，商业银行、银行理财公司积极推进个人养老金相关业务。截至目前，多家商业银行已启动个人养老金账户管理制度建设等相关工作。

近日，多家上市银行在三季报中披露了个人养老金业务情况。邮储银行表示，关注民生养老，搭建个人养老金账户管理服务平台，开展养老理财试点;光大银行表示，全面推进第三支柱个人养老金业务，稳步建设个人养老金系统集群;民生银行表示，高度重视企业年金、职业年金等养老金业务发展，积极布局第三支柱个人养老金业务，加速个人养老金系统建设。

此外，作为公募基金领域的重要配套政策，11月4日，证监会公布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，对参与个人养老金投资公募基金业务的各类市场机构及其展业行为予以了明确规范。

个人参与者或享多项优惠

对于参与者而言，个人养老金产品类型也受到较多关注。意见稿明确，个人养老金产品是指符合金融监管机构要求，运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的金融产品。包括个人养老储蓄、个人养老金理财产品、个人养老金保险产品、个人养老金公募基金产品等。

其中，意见稿指出，开办个人养老金业务的商业银行所发行的储蓄存款(包括特定养老储蓄，不包括其他特定目的储蓄)可纳入个人养老金产品范围，由参加人通过资金账户购买。参加人仅可购买其本人资金账户开户行所发行的储蓄产品。

同时，对于个人养老金理财产品，意见稿明确，个人养老金理财产品应当符合法律法规和监管规定，具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等特征，包括养老理财产品;投资风格稳定、投资策略成熟、运作合规稳健，适合个人养老金长期投资或流动性管理需要的其他理财产品;银保监会规定的其他理财产品。个人养老金理财产品应在销售文件中明确标识“个人养老金理财”字样。

意见稿提出，参加人自主选择购买个人养老金产品，并依法承担投资风险。个人养老金理财产品发行机构和销售机构应当引导投资者树立长期投资、合理回报的投资理念。

值得留意的是，除税收优惠外，购买个人养老金产品或将享受资金账户免收费用、费率优惠等。意见稿显示，商业银行对资金账户免收年费、账户管理费、短信费、转账手续费;个人养老金理财产品发行机构、销售机构和托管机构应在商业可持续基础上，对个人养老金理财产品的管理费和托管费设置优惠的费率标准，豁免认(申)购费等销售费用。

关键词： 个人养老金制度 养老金融 个人养老金产品 政策利好