大额存单作为收益较高的存款类产品，一直以来备受银行和投资者青睐。作为银行揽储利器，为提高产品的流动性，不少银行相继开通了大额存单线上转让功能。北京商报记者8月8日调查发现，目前工商银行、交通银行、浦发银行、招商银行、南京银行、广东华兴银行、东莞农商行等多家银行均支持大额存单线上转让，对于个人投资者不限制交易次数、减免手续费，部分银行还支持大额存单分拆转让。不过，可转让产品均为到期一次性还本付息大额存单，“按月付息”大额存单已逐渐“下架”。对此，分析人士认为，大额存单线上转让服务，可以增加大额存单业务的竞争力，提高大额存单的流动性，也有利于提升对活期客户的吸引力。

大额存单可线上转让

又一家银行推广大额存单转让功能，根据浦发银行微信公众号日前推文，该行已上线个人大额存单转让功能，浦发银行客户可通过手机银行实现个人大额存单产品自由转让，只需发起转让、自主定价、转让挂单成功三步就可完成。

提供大额存单线上转让服务的并非只有浦发银行，北京商报记者8月8日调查发现，包括工商银行、交通银行、建设银行、招商银行、平安银行、中信银行、南京银行、长安银行、广东华兴银行、广州农商行、东莞农商行在内的多家银行均支持手机银行线上转让大额存单。以交通银行为例，该行此前发布推广公告称，该行目前在售的大额存单均配备了转让功能，持有方可通过网点、网银或手机银行进行转让，无次数限制，免手续费。

交通银行相关客服人员介绍称，大额存单转让无次数和手续费限制，但仅标明可转让的大额存单才可转让。此外，工商银行、建设银行等客服人员也表示，目前并非所有大额存单都可转让，仅限于标明可转让的产品，同时暂无转让次数限制。

在金乐函数分析师廖鹤凯看来，开通大额存单线上转让功能符合市场需求，可以减少柜面工作、便利客户、促进业务开展、节约交易成本。同时，也可以增加大额存单业务的竞争力，提高大额存单的流动性，也有利于提升对活期客户的吸引力。

个人、机构客户收费标准现差异

公开资料显示，大额存单于2015年6月首次推出，是由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款凭证。为了提高大额存单的流动性，2016年大额存单推出了转让功能，转让通常可以按原利率计算，兼顾了大额存单的流动性和收益性。在转让功能推出之前，客户想要变现大额存单只能通过质押或者提前支取的方式，而这两种方式均会造成一定的利益损失。

根据华兴银行公众号推送举例，客户一年前购买了五年期大额存单50万元，年利率为4.05%。若提前支取得到的本息是50.15万元(50万*0.3%+50万);而在华兴银行转让平台以原利率挂单转让，成功转出后得到的本息是52.03万元(50万*4.05%+50万)。

从转让手续费来看，目前个人投资者大额存单线上转让尚处于“优惠期”，多家银行转让均免收手续费。但不同于个人投资者免手续费的优惠政策，部分银行已开始对机构客户大额存单转让采取收费措施。例如，华夏银行于今年2月发布公告称，于5月19日起新增对单位大额存单转让业务的收费标准。而此前，平安银行也新增对单位大额存单转让业务的收费标准，服务价格最低0元，最高不得超过转让金额*2.5%。

为何银行目前只收取机构客户大额存单转让手续费?廖鹤凯表示，目前各家银行基本不收取个人投资者转让手续费只收取单位转让手续费的原因，主要还是大额存单转让业务方兴未艾，出于争取客户和占领市场方面的考量，只要激烈竞争格局还在，且没有政策约束或者未达成行业一致，这块占比不大的手续费预计还会免收。而对公业务基本稳定，也不会靠免收手续费来吸引客户，所以对公的很多费用都是不减免的。

按月付息大额存单“叫停”

从线上转让付款方式来看，目前大额存单仅支持到期一次性还本付息全部转让功能。另外，在北京商报记者调查中也发现，“按月付息”大额存单业务也在监管要求下有所收敛。

例如，在华兴银行此前的推送中，北京商报记者发现，该行支持大额存单分拆转让，并在示例中存在“按月付息”等字样。相关客服人员接受采访时表示，该行大额存单支持部分转让，不会影响利率，依旧按照之前购买的大额存单利率计算，但转让之后的余额必须要满足购买产品的最小留存金额。但目前该行已无“按月付息”的大额存单，现有产品都需到期还本付息，最后一期“按月付息”的大额存单募集期是在2月22日至25日。

北京商报记者从工商银行北京某支行的理财人员处获悉，目前工商银行大额存单不支持部分转让，根据监管规定已取消“按月付息”大额存单。

建设银行客服人员也表示，该行大额存单转让必须是以全额和整体的方式进行转让，不支持部分拆分转让，同时也不支持“按月付息”大额存单。

这一措施来自于2020年3月央行下发的《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》，根据要求，各存款类金融机构应严格执行中国人民银行存款利率和计结息管理有关规定，按规定要求整改定期存款提前支取靠档计息等不规范存款“创新”产品。而现实中“按月付息”存在靠档计息“擦边球”的嫌疑，可能会变相提升利率水平。

“监管的窗口指导，对银行大额存单业务的操作模式有限制，加之控制交易成本的考量，导致了银行普遍都不提供按月付息的大额存单了。”廖鹤凯说道。

同时，北京商报记者调查发现，目前大额存单转让均是平台内部转让，尚不支持不同银行产品跨行转让。廖鹤凯认为，今后随着系统的完善和机制的成熟，未来预计实现跨行交易是可能的。

未来：交易增多、流动性增强

近年来，监管对大额存单、智能存款、理财业务的相关政策不断完善，在转让功能方面，多家银行此前已“下架”理财转让业务，那么大额存单转让业务会否受影响?

中国(香港)金融衍生品投资研究院院长王红英指出，大额存单和银行理财转让模式有本质的不同，商业银行理财本身是不保本的，在转让的过程当中会出现一定的风险，甚至是本金的风险，但是大额存单本身属于信用较好的固定收益产品，转让应该不会有更多的限制。

谈及银行大额存单线上转让服务目前存在的问题以及未来的发展，廖鹤凯表示，目前大额存单的流动性还是不错的，只是大额存单门槛较高，而且买入后实际转出的客户比例有限，买入转出的客户需要匹配资金占用额度和时间。

王红英则认为，目前市场上大额存单的交易对手相对较少，整个大额存单转让的流动性也会受到限制。但商业银行推出大额存单线上可转让业务能够使客户资金流转更高效，目前大额存单转让尚处于试点阶段，客户还不太熟悉，未来随着商业银行宣传的进一步加大，会有越来越多持有大额存单的客户通过线上转让的方式增强自身资金的流动性。

王红英坦言，过去的大额存单产品收益相对较好，目前在利率水平持续相对低位的状态下，建议投资者在大额产品存续期间不要转让，除非有急需使用资金的需求。同时市场也要警惕大额存单频繁转让、投机性买卖的可能性。

关键词： 大额存单 线上转让 大额存单业务 竞争力