2020年券商管理团队变动仍旧频繁。近日，在广发证券任职24年的老将林治海请辞包括总经理在内的多项职务，一时引发市场热议。而据北京商报记者4月22日统计，年内已有12家A股上市券商经历了高层更迭。对于新任券商高管而言，如何避免在经营中“踩雷”并带领公司开拓向前将成为首要考验。

4月21日，广发证券发布公告称，公司于4月20日收到林治海的书面辞呈，林治海因健康原因申请辞去公司执行董事、董事会战略委员会委员、董事会提名委员会委员、董事会风险管理委员会委员，以及公司总经理职务，并不继续在公司担任其他职务。此外，公司总经理一职由董事长孙树明兼任。

已经56岁的林治海于1996年9月加入广发证券，一待便是24年，2011年4月起任广发证券总经理，至近日离任，林治海主持广发证券日常经营管理工作已有九年之久。九年间，广发证券业绩稳步提升，规模不断壮大。Wind数据显示，2011年广发证券的归母净利润为20.64亿元，至2019年这一数字已增至75.39亿元。另外，广发证券的资产总额也由2011年底的768.1亿元变为2019年底的3943.91亿元。

但也是在林治海任职期间，广发证券“平地惊雷”，香港子公司风控不善，导致广发证券巨额亏损，负有主要责任的林治海也遭到了监管谈话。2018年，广发证券旗下香港子公司投资基金“踩雷”，致使2018年度广发证券亏损1.39亿美元，减少公司合并净利润9.19亿元人民币。该事件在业内曾引起轩然大波，此后广发证券人事洗牌开启，多位高层相继去职。

2019年8月5日，证监会披露了《关于对林治海采取监管谈话措施的决定》，指出了广发证券存在对广发控股香港风险管控缺陷等四项违规行为。彼时，证监会表示，林治海作为广发证券总经理、广发控股香港董事长兼时任总经理，对广发证券上述违规行为负有主要责任。

根据广发证券2019年年报，广发证券由总经理主持日常经营管理工作，组织实施董事会决议，另由董事长领导董事会日常工作，监督董事会决议的实施。公司董事长与总经理的角色分开由不同人士担任，以确保授权的均衡，避免权力过度集中。

但林治海离任后，孙树明兼任了董事长和总经理两职。关于总经理一职会一直由董事长兼任，抑或是出于授权均衡考虑，公司会新聘后继人选?广发证券未对北京商报记者作出正面回应，仅表示以公告内容为准。

资料显示，孙树明现年57岁，自2012年5月起获委任为广发证券董事长兼执行董事。曾在中国财政部条法司工作了长达12年，而后历任河北涿州市人民政府副市长(挂职);中国经济开发信托投资公司总经理助理;中共中央金融工作委员会监事会工作部副部长;中国银河证券有限公司监事会监事;中国证监会会计部主任、中证机构间报价系统股份有限公司副董事长等职，自2016年4月起兼任广发基金董事长。

值得注意的是，同样在风险事件后经历了高层洗牌的还有光大证券，自MPS项目风险事件爆发以来，光大证券高层更迭，相关责任人陆续去职，2020年以来总裁刘秋明、首席信息官房晔、业务总监梁纯良相继赴任。

高管的管理风格会对公司的发展战略以及日常运营产生重要影响，因此公司高层变动一直以来都备受投资者的关注。进入2020年，券商高层依旧频繁，4月22日，北京商报记者根据Wind数据统计，2020年至今，已有包括广发证券在内的12家A股上市券商高层出现人事变动。

其中，10家公司出现主要高管或董事长离职，公告显示的离职原因主要包括工作单位变动、工作调整、个人原因以及年龄原因;有两家董事长离任，分别为南京证券的步国旬以及国元证券的蔡咏，均因年龄原因离职。另有8家公司迎来新聘高管或董事长补位，其中3家公司董事长履新，分别为国元证券董事长俞仕新、南京证券董事长李剑锋、国泰君安董事长贺青。

首创证券研发部总经理王剑辉表示，券商高层人员的变动大多是正常的新老交替，或受股东的统一安排，工作另有调整，还有可能因公司业绩下滑、出现风险事件进行追责，高管卸任重新选举，高管“换血”来提振业务的发展也被视为公司的常规动作。

沪上一位大型券商分析师指出，在激烈的行业竞争和资本市场改革深化之下，券商不得不进行业务调整转型发展，优化公司治理结构，这也加速了高管的变动频率。

值得一提的是，随着高层领导班子的陆续补位，对于新任券商高管而言，如何继续化解此前积聚的风险，如何避免在经营中“踩雷”并带领公司开拓向前将成为首要考验。(北京商报记者 孟凡霞 马嫡)

关键词： 广发证券 总经理 林治海