2022年以来受震荡市影响,市场避险情绪高涨,投资者开始追寻稳定的收益进而关注到纯债基金,掀起了一波中短期纯债基金狂热潮。作为业内知名的“固收大厂”博时基金,早在2018年把握机会抓紧布局中短债基金,到2019年推出业内首只短期持有其债券基金博时季季享,在之后两年面对震荡市下的稳健投资需求,打造稳健投资品牌——博时“乐享”。其中尤其看好博时季季乐A(009356)基金,同属于博时“乐享”品牌下专注短债的产品。

资料显示,季季乐这只基金成立于2020年5月,截至今年7月26日,基金累计收益为7.86%,季季乐A(009356)性价比标高,锁定期仅为3个月,作为一只主要投资于中短债的产品,去年产品收益也有4.22%,兼顾流动性和收益,持有体验相当好。

据悉,季季乐是以信用(城投+国企)为底仓,保持中等杠杆和短久期(1年久期)加强组合回撤的控制,既可获得相对货币基金的超额收益,又较中长期纯债组合有更小的回撤,在收益和风险之间获得更好的平衡。

特别要注意的是,很多定开三个月的债基如果到期开放之后不选择马上赎回,下一次赎回则需要再等三个月。而季季乐A持有三个月到期后,可以随时选择赎回,流动性相比其他定开债基要更好一些。

博时基金针对持有期固收类产品打造的稳健投资品牌——博时乐享,其中不止季季乐表现良好,据博时基金数据,截至2022年5月17日,已经有超过350万“乐享”持有人,“乐享”系列产品交易规模超700亿,交易客户数超700万;季季享和季季乐这两只季季系列产品,保有规模均破100亿。

其实大多数投资者对于纯债基金是既熟悉又陌生,所谓短债基金,是纯债基金中的一种,主要投资于银行间债券市场,投资范围包括期限较短的债券、央行票据等固定收益类资产以及银行存款。

目前市面上大多数短债基金每日开放申购/赎回、T+1/T+2到账。在货币基金收益走弱的情况下,不少人把短债基金看作“货币基金策略的增强版”。同时,在基础的票息策略之外,短债基金还可以采用信用利差策略、短久期杠杆策略、券种策略等多种收益增厚策略。因此短债基金相对于货币基金而言,通常有更好的收益率。

所以在无风险利率长期下行的背景下,短债类基金正在成为居民“闲钱理财”的好去处。但短债基金不是保本型产品,影响短债市场的因素有很多,较为重要的是利率走势和货币政策的走向。因此,在选择短债基金时,也是需要综合考虑基金经理和基金公司的实力。

季季乐基金所在的博时基金是业内名副其实的“固收大厂”。在2009-2021年这12年里,博时固定收益总部屡获“基金业奥斯卡”金牛奖,其中产品单项金牛奖11座,固收金牛基金公司2座,具有强悍的穿越牛熊的实力。有金牛固收团队实力护航,博时业绩在业内排名前列,截至2022年一季度末,近10年固定类基金收益率+161.91%,行业排名2/52。

当然,公司实力是一方面,最终产品还是交由基金经理来管理。所以,基金经理的实力同样很重要。

季季乐基金经理倪玉娟是博时基金固收基金经理中一颗闪亮的星星。倪玉娟拥有9年研究与投资经验以及超4年的基金管理经验。曾在海通证券任固定收益分析师,2014年加入博时基金,历任高级研究员、高级研究员兼基金经理助理、基金经理。倪玉娟管理的多只债基和或基金业绩都排在同类前列,最大回撤控制在1%以下,固收管理能力超群。

目前,博时拥有货币基金、短债基金、纯债基金、“固收+”、债券指数全产品、各风格品类均覆盖的产品。其中纯债基金产品线尤为齐备,囊括了3个月、6个月、12个月、18个月和36个月等不同封闭期限。其中据济安金信基金评价中心一季度评级结果,“固收大厂”博时基金有11只纯债型基金获得济安金信五星级评级,是本次获评五星级纯债基金最多的基金公司。

投资有风险,请谨慎选择。

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