汽车消费金融10年万亿年均增长率23%

　　2012年12月18日，中国民生银行与德勤中国联合发布《2012中国汽车金融报告》。报告称，未来十年，中国汽车消费金融的市场余额将超过1万亿，商业银行将占据超过一半的市场。

　　数据显示，2011年商业银行的汽车消费贷款仅为1367亿元。“在汽车消费金融领域，各家商业银行参与程度还比较低。”民生银行的相关负责人接受本报记者采访时表示，2013年，民生银行将依托批发业务渠道优势，大力发展汽车消费金融业务，但具体规划及发布时间目前不便透露。

　　报告还显示，在传统业务之外，汽车租赁和二手车金融市场所获得的金融支持程度较低，汽车金融的发展有待政策及市场机制的完善。

　　消费业务待突破

　　汽车批发金融业务和汽车消费金融业务是汽车金融的两项传统业务。而汽车金融供给多集中于批发融资领域。目前有包括民生、中信和平安在内的多家商业银行开展汽车批发业务，涵盖库存融资、建店融资、并购贷款和现金管理等领域。

　　相比之下，由于汽车消费贷款单笔贷款金额低，操作手续繁琐，银行在汽车消费金融投放的资源有限，而汽车消费金融产品也只有汽车消费贷款、信用卡分期及汽车金融公司贷款三种，产品丰富度有待提升。

　　数据显示，截至2011年底，汽车消费金融产品余额仅为3000亿元，而银行消费贷款仅为1367亿元。我国汽车消费金融渗透率只有10%，远低于美国、日本等成熟市场50%-70%的渗透水平。

　　报告预测，到2015年汽车消费金融市场余额将达到6700亿，消费贷款可以占据其中的49%，而汽车金融公司及信用卡车贷业务将会出现萎缩。记者发现，如果以2011年的规模为基数，这一市场的年均增长率约为23%。

　　“未来十年，中国汽车消费金融的市场容量将超过1万亿。以汽车消费贷款为主的商业银行金融产品将能稳固占据超过一半的市场份额。”报告中提道。对商业银行而言，这5000亿的市场份额将颇为可观。

　　从银行的角度来看，传统的消费贷款缺乏对渠道的掌控力，推广成本较高，借助批发业务所积累的渠道资源，可以通过快速复制实现规模化扩张。

　　民生银行交通金融事业部总裁韩峰认为，批零结合将会成为商业银行汽车金融业务的发展趋势。“不但可以最大程度地发挥商业银行资金充裕的优势，又能弥补渠道掌控力偏弱的不足。”

　　“打通产业链是我们的主要目的。”民生银行相关负责人接受记者采访时提道，2013年民生银行会加大在汽车消费金融领域的业务投入，而具体规划还属于保密状况。

　　汽车金融的现实难题

　　汽车金融在中国发展了20余年，在金融产品供给及覆盖领域上仍比较有限，业务发展不均衡。

　　从报告中可以看到，在传统的批发业务与消费业务之外，汽车租赁和二手车金融市场所获得的金融支持程度较低，面临政策、技术等多种因素影响。

　　近几年，厂商和金融公司一直在积极尝试各种不同业态的租赁。以银行系融资租赁公司为例，数据显示，目前国银租赁公司已租赁车辆近3700辆，与生产企业的合作金额超过84亿元人民币。

　　但从市场来看，汽车租赁公司属于典型的重资产行业，前期投入高而资金回笼较慢，高负债运行是租赁公司的普遍特征。国内再融资渠道有限，使大多数银行对该业务望而却步。另外，成熟残值市场及第三方残值评估机构的缺失也是影响金融机构介入的主要因素。

　　德勤中国汽车流通行业领导人周永汉认为，“碍于尚待完善的融资租赁法律法规、不成熟的社会信用体系及风险控制体系以及缺乏余值市场和退出机制等情况，租赁产品较其他汽车金融产品而言尚未展现其特殊的优势。”

　　同样，二手车市场交易规模快速增长的同时，二手车金融业务的推广却受到了很多制约。

　　其主要原因在于，二手车定价难导致贷款风险较高；而单笔贷款金融较小导致操作成本高。因此，即便开办了二手车贷款的机构也不得不增加很多附加条件。

　　事实上，当前银行和汽车金融公司等机构并未大规模进入二手车融资领域，只有小额贷款公司、担保公司等在提供有限的融资支持。

　　德勤中国汽车金融业务服务总监吴从坚表示，汽车租赁和二手车金融市场的发展有待相关法规环境、信用体系、信息服务和商业模式的不断发展与完善。

　　而这也是报告发布的初衷之一，韩峰表示：“民生银行希望通过年度报告的形式对汽车金融行业进行梳理、总结和展望。一方面呼吁和推动行业政策、法规环境、信用体系的不断完善；另一方面，促进行业内市场参与主体间的交流与合作，共建‘汽车金融生态圈’。”