中日韩锂电池三雄大对决 新秀PK国际大厂

[导读]比亚迪、松下和三星SDI作为中日韩三国锂电行业的代表企业，各具特点。三星SDI的消费类电子产品锂离子电池的市场地位可与日本厂商匹敌，但在锂离子动力电池领域中，三星SDI则显得弱势了许多。

在目前全球锂电池产业格局中，中日韩是当之无愧的三强。

在中国锂电池厂家，天津力神和东莞ATL的锂电池出货量已超越比亚迪，位居国内市场前两强，但鉴于比亚迪除了是锂电池厂家外，还是国内新能源汽车的领导厂家。所以此次选择了比亚迪作为中国锂电企业的代表，来对比日本和韩国的锂电行业代表企业日本松下和韩国三星SDI公司。

新秀PK国际大厂

相比松下和三星公司而言，比亚迪是一家年轻的公司。

比亚迪由王传福创立于1995年，2002年7月31日在香港主板发行上市，现在拥有IT、汽车和新能源三大产业，比亚迪是全球领先的锂电池制造商。比亚迪锂离子电池产品包括锂离子电池电芯、锂离子电池组装PACK、聚合物锂离子电池等。其国内外主要客户有诺基亚、三星、LG、华为、联想、中兴、TCL等。2011年6月30日，比亚迪成功回归A股。

松下电器产业株式会社创建于1918年，创始人是被誉为“经营之神”的松下幸之助先生。松下早期叫National，1986年开始逐步更改为Panasonic，2008年10月1日起全部统一为Panasonic。松下发展品牌产品涉及家电、数码视听电子、办公产品、航空等诸多领域，并且位列《世界品牌500强》排行榜。目前松下拥有556家企业，另外还参股66家企业。

三星SDI成立于1970年，是世界显示与能源领域领先的制造商。目前三星SDI在世界12个国家拥有10家工厂，1个研发中心，2个销售子公司和其他的分部、子公司及办事处，共拥有1.42万名员工。

三星SDI的业务领域包括彩色阴极射线管(超薄电视)、等离子体显示面板(FHDPDP)、手机专用液晶显示屏(LCD)，以及下一代有机发光二极管OLED显示器。

此外，三星SDI公司还生产移动终端产品的锂离子电池和锂聚合物电池等等可充电电池。

三星SDI是韩国证券交易所上市企业，最大股东为三星电子，持有19.68%的股份。国家退休金服务组织和韩国投资管理公司分别持有其9.28%和7.15%的股份。

此消彼长

比亚迪作为国内锂电池企业的领导厂家，曾带领国内锂电产业成功打破了日本对全球锂电产业的垄断，并开启了中日韩三国鼎立的全球锂电产业格局。

但近年来，比亚迪的锂电池业务受累于手机代工业务的疲软，产量逐步缩小，全球市场份额也逐步萎缩。比亚迪公布的2011年财报也显示，虽然2011年比亚迪的电池业务有所增长，但锂电池

业务仍然呈现衰退趋势，汽车产业逐渐成为了比亚迪的支柱产业。

随着锂电池技术的不断进步，比亚迪逐步向新能源汽车领域延伸，其F3DM和e6已经在国内新能源汽车的示范运营中得到应用。

松下在锂电行业的领导地位主要得益于其对三洋的收购。

2008年，日本松下电器收购其竞争对手三洋电机。由于三洋电机的锂电池业务规模在全球处于领先地位，收购三洋电机后，结合松下自身的锂电池业务，使得松下一跃成为全球最大的锂电池厂商。

2011年，松下锂电池出货量达到了11亿单元左右。而在收购三洋电机之前的2005-2009年间，松下锂电池出货量仅在2亿单元上下。因此，松下的锂电业务主要集中在原三洋公司内。2011财年(截止2011年3月31日)，三洋贡献了松下16%的营收；三洋2011年营收为1244.5亿元(2010年322.5亿元)，利润率为-0.5%；三洋2011财年亏损6.4亿元(2010年亏损5600万元).

2011年三洋的二次电池销售受阻，主要是由于锂电池行业竞争加剧和需求降低，以及售价下降和日元强势的影响。

除了消费类电子品外，在2011财年，三洋开始为雅马哈电动摩托车提供锂电池；另外，三洋与铃木合作为实验性的电动踏板车提供电力传动系统。为了扩充产能，松下2010年4月开始在日本住江工厂生产锂电池。松下公司锂电池主要采用拥有专利的镍基正极材料。

在研发方面，2010年12月，三洋在日本德岛工厂新建了锂电池技术研究部门。在储能领域，在日本的Kasai绿色能源园区，装备有三洋提供的1.5MWh的锂电池系统和电池管理系统。该兆瓦级电池系统，安装了大约1000个标准电池组用于储存能量，每个标准电池组包含312个18650圆柱锂电池，总计31万个。该储能系统提供了大约1500KWh的世界最大容量，相当于150个家庭的日均用电量之和。

相对于同样大小的铅酸电池而言，锂电池可以储存大约5倍的能量。另外，电池管理系统通过精确检测大量电池的工作状况，包括电压、电流和温度来优化充放电，从而最大程度发挥该储能系统的性能。

近年来，三星SDI的电池业务呈现快速增长的态势。其锂电池的出货量一度跃居全球首位。在三星SDI的电池业务中，太阳能电池、锂离子动力电池和便携式锂电池是其主要的发展领域和方向。在三星SDI电池战略中，将太阳能电池看作“大”电池，锂离子动力电池就看作“中”电池，而便携式电池算作“小”电池，如今三星SDI在大、中、小三个电池市场同时发力。

三星SDI目前拥有27条电池生产线，根据产品、产能利用率的不同，每条生产线月产能在200-700万。近年来，随着在电池市场的不断深入，三星SDI已经超越三洋成为全球最大的锂电。

即便在松下完成对三洋的收购后，2011年三星SDI的锂电池出货量也基本上与松下持平。

近年来，三星电子发展超越日本巨头厂商，成为全球最大的消费类电子产品生厂商。作为三星集团的子公司三星SDI的锂电池业务发展受惠于三星电子在全球电子消费市场的发展。强劲的集团内部需求，加之三星向来重视对研发的投入，使得三星SDI发展相比其他锂电池厂商而言更具备后发优势，也发展成为全球数一数二的锂电池巨头厂商。

2011年10月，为了加强锂电池业务及在海外的存在，三星SDI在马来西亚建立了锂电池厂，在欧洲新建了销售子公司，并在韩国蔚山和中国天津新增了锂电池的生产线。

比拼新能源汽车

不同于松下和三星SDI，比亚迪公司自己还直接生产新能源汽车，而不仅是车动力锂电池的供应商。

作为中国新能源汽车的代表性企业，比亚迪近年来在新能源汽车领域也有较大突破。不但新能源汽车在国内开售示范性运营，而且从运营的情况看也取得了不错的成绩。

以e6为例，目前深圳已经有上百辆e6出租车运营，理论上的持续行驶里程达到了320公里，实际的行驶里程也达到了200公里，基本能够满足运营需求。比亚迪作为锂离子动力电池的生产厂家，其在新能源汽车领域的应用对其锂离子动力电池技术的提升有良好促进作用。同时，新能源汽车的发展也能够有效地消化和拉动比亚迪的锂电池产能。

在车用锂电池领域，松下因向丰田等大型车企供货而处于有利位置，三洋也与大众汽车合作开发基于锂离子技术的新型高效高性能电池系统。

此外，松下还与美国电动跑车制造商特斯拉有着良好的合作。2010年，松下又向特斯拉投资3千万美元进一步加深合作关系。松下提供的锂电池组不仅能量密度高，而且性能非常好。松下和特斯拉经过长期努力已经共同研发出了镍基锂电池组，该电池组将应用到特斯拉的ModelS车型中。

松下将在未来四年为特斯拉的ModelS车型供应电池组。三星SDI与博世集团共同组建了合资公司“SBLiMotive”。2010年11月，SBLiMotive完成了在韩国蔚山的电动车用锂电池生产线的建造。2011年完成了样品生产并开始提供给消费者。2009年8月，SBLiMotive被选为德国宝马的电动车“i3”的电池供应商；2010年11月，又被选为克莱斯勒的电动车Fiat500EV的电池组供应商。三星SDI也正在车用锂电池领域迎头赶上。

各具特点

中国《节能与新能源汽车产业发展规划(2012-2020年)》的通过及优先发展纯电动汽车战略的确定，无疑为比亚迪未来的发展提供了良好的支撑。

近期比亚迪与戴姆勒合资的研发公司，推出了腾势品牌首款电动概念车，也显示出比亚迪坚守的决心。

松下为了加强成本竞争力，将锂电池生产移至中国，并在2012财年推出更大容量的3.4Ah锂电池，开始提供锂电模块样品给电动汽车产商。

由于存在众多应用前景，松下开始了家用蓄电池系统的实验测试，还计划在两轮电动车和紧凑型电动汽车领域加大发展和应用。

三星SDI优先为中型和大型电池发展高容量、高电压电极材料，以及高安全性电解液和隔膜，还有更高能量密度的下一代电极材料。目前三星SDI逐步转向无钴活性材料以及其他正极材料，以获得高容量、低价格的创新性电池，取代锂和钴等稀缺资源。

虽然三星SDI的消费类电子产品锂离子电池的市场地位可与日本厂商匹敌，但是在锂离子动力电池领域中，三星SDI则显得弱势了许多。所以，未来三星SDI锂离子动力电池的发展除了技术上的投入外，还需要与新能源汽车厂商展开更多的合作。比亚迪、松下和三星SDI作为中日韩三国锂电行业的代表企业，各具特点。

图：2011年全球主要锂电生产企业出货量占世界市场份额

比亚迪作为唯一拥有完整锂电池生产线和新能源汽车整车生产能力的企业，拥有整合两者的天然优势。而松下和三星SDI的锂电池业务背后有着大型集团公司的支持，技术研发能力比比亚迪更胜一筹。在小型锂电领域，松下和三星SDI旗鼓相当，并且都优于比亚迪；在车用动力锂电领域，松下则暂时领先于三星SDI。