【产业】一线观察：冷市下的金融杠杆

    未来信贷购车主流化不仅因为消费者需求增长，也将是汽车市场发展的必然趋势。汽车企业要寻找新的车市销量增长点，除了降价，汽车金融也是将来提升车市销量的支撑点之一。汽车金融还能与汽车维修、保养等服务用车环节联系起来，特别是在整车销售利润走低的情况下，汽车企业唯有通过后市场赚取更多的利润空间，而汽车金融便是这么一个桥梁。

    目前中国信贷市场还不成熟，很多企业只是单纯的将其作为一种促销手段使用，对它的健康发展是不利的。特别是0利率，0手续费方案，对促进销量的增长会有一定的作用，却也会给消费者造成一种错误认识，将0利息、0手续费常态化看待，长期来说不利于汽车信贷消费的发展。

    中国汽车市场在走完黯淡的前八个月后，终于在“金九”迎来了2011年的首次爆发，同比高达两位数的增幅让不少商家喜笑颜开，但是，当节能补贴末班车过去之后，部分订单被提前释放，“银十”车市高开低走，以抛物线的走势重新归于平淡。全国乘用车市场信息联席会秘书长饶达认为，今年后几个月汽车市场形势将更加严峻，市场滑坡将持续到明年一季度。

    与销量下滑相伴而生的是狼烟四起的价格大战。在终端市场上，动辄过万的现金优惠车型比比皆是，某合资品牌经销商调侃，在中高级车市场上，如果优惠不到两万都不好意思自称中高级车。一句玩笑，反映出车市价格血战的残酷性。而当消费者对大幅让利习以为常后，冷市之下商家将如何“过冬”？

    信贷优惠成车市竞争必备武器

    10月第一天，在广州体育馆举办的十一南方车展首日，馆内人潮拥挤，不少商家卯足了劲在车展上推出大幅让利促销活动，掀起羊城“银十”第一波也是最后一波销售高峰。记者在车展现场看到，除了靓丽车模，信贷促销也成为聚集人气的法宝之一，相关宣传物料都被放在显眼位置，吸引了不少观众驻足：一汽丰田将其联手丰田金融推出的信贷活动直接作为展台背景板，奔驰展台同样着重推出信贷优惠信息，不同车型的首付款、利率信息都“明码标价”，任君选择。尽管销售人员对于具体数字守口如瓶，但是从现场咨询人数来看，效果显然不错。

    南方车展上信贷优惠所扮演的角色，可视为当下车市的一个缩影，信贷优惠、信贷服务比拼已成价格战之外的另一个战场。金九银十期间，各大车企均祭出极具诱惑力的优惠方案，0利息、0手续费、0首付的广告充斥于各大报纸和网络。事实证明，有吸引力的信贷方案，可以刺激部分观望中的消费者提前消费，为销量增长带来明显的催化作用。

    记者在走访广物骏达店了解到，金九银十期间，斯柯达与上汽财务联合推出的两年免息、三年低利率活动吸引了不少消费者参与，据介绍，在免息活动的刺激下，晶锐贷款申请的比例达到50%，而不少准备全款购买昊锐的消费者在了解到这一活动后也会选择办理贷款购车。据斯柯达华南区营销总监冯峻透露，该活动在华南区效果良好，并将在第四季度持续下去。

    从地震阴影中走出后，广汽本田迅速发起反击，斥10亿巨资进行促销，据悉，这笔资金主要用于对雅阁和锋范的新客户提供2年或4万公里的免费保养活动和按揭双免（贷款购车免利息、免手续费）活动。广汽本田相关人士告诉理财周报记者，从9月份反馈的数据分析显示，被“双免”活动吸引到店的消费者比例达到34%，对最终促进销量的增长是有积极作用的。9月份，雅阁销量14708辆，锋范销量也达到10657辆。

    同样通过信贷促销成功刺激销量增长的还有广汽丰田。据悉，广汽丰田目前与丰田金融、广汽汇理、建设银行、中国银行、工商银行、中信银行、农业银行、招商银行8家的金融机构签订合作，从8月份开始，广汽丰田全国经销开始推出信贷购车优惠，其中购买凯美瑞可享受两年0利率的优惠活动，购买汉兰达则可以享受低于公积金利率的利率优惠。据广汽丰田相关部门透露，目前通过贷款购买凯美瑞的比例为28%，贷款购买汉兰达的比例为26%，相比此前20%左右的信贷渗透率，有较明显的增长，也在一定程度上带动了即将换代的凯美瑞再度“开花”，据广汽丰田官方统计数据，9月份凯美瑞销量达到15580辆。

    欲借金融杠杆突围

    对于寻求销量突破的部分品牌、车型来说，信贷购车方案更是被给予了“冲锋陷阵”的厚望。北京现代第八代索纳塔自4月份上市以来，负责销售业务的李峰总经理立下军令状：保5进8（最低销量5万，并向8万辆冲刺）。上市不足两月，新索纳塔终端优惠已达到2.5万，在终端价格优惠接近底线后，花样不断翻新的促销成为另一个突破口。其中规模最大的当属增值换购和信贷促销。仅就信贷促销而言，新索纳塔自上市就推出信贷购车方案，从“一年免息、超低首付”，到“三年期0利率，0手续费”，信贷促销力度不断加大，对于促成9月份索纳塔销量破万功不可没。

    东风风神针对全车系发起的 “首付15800再送15800”金融购车活动，原计划从7月1日持续到9月30日，但是记者从东风风神官网上看到，该活动将延期到今年年底。与部分合资品牌不同，贷款办理风神车型仍可以享受到高达8000元到10000不等的现金优惠和万元大礼包，这种现金促销加信贷促销的打包方案，将成为东风风神第四季度冲刺4.2万辆年销售目标的主攻“火力”。

    除了利用金融信贷寻求销量上的突破外，冷市之下，经销商维持运转的资金需求更加迫切。一方面是车市放缓，销量严重低于预期，一方面是银行信贷收缩“借钱难”，资金匮乏成为4S店普遍面临的问题。不久前，东风悦达起亚南海悦亚4S店因资金链断裂，老板负债1亿“跑路”的事情在业内引起不小震动。庞大集团董事长庞庆华在2011全球汽车论坛上直指“厂商太霸道，压库没商量”，更是将经销商的资金压力搬到台前。

    广州瑞祥汽车销售服务有限公司是广州地区唯一一家销售奇瑞高端品牌瑞麒的经销商。作为一个新生品牌，瑞麒目前的销量和保有量还没能形成规模，因此经销商的压力也十分明显。据此前瑞麒瑞祥店原总经理黄伟胜介绍，经营这个品牌，经销商每个月至少亏损30万元以上，尤其是在今年市场遇冷，瑞麒销量尚不及去年，资金回笼周期长，经销商资金更显紧张。面对此种情况，奇瑞徽银金融公司相关人士表示，今年来，奇瑞徽银金融公司保证了经销商融资的正常供应，并根据具体情况对不同经销商采取灵活的融资支持，经销商通过奇瑞金融公司办理贷款也要比银行便捷得多。同时，从8月份开始，厂家还联手奇瑞徽银金融公司推出了瑞麒G5、G6“0利率、0手续费、0等待”的促销活动，希望借此推动G5和G6两款车型的销量。

    信贷购车有望成为常态

    上海大众华南销售服务中心总经理沈万松先生在接受理财周报记者采访时表示，相比欧洲市场高达80%的信贷购车比例来说，中国汽车消费信贷还有很大的潜力可以挖掘。9月份，POLO全国销量冲上历史新高，华南区记录亦被刷新，单月销量突破800台。这与上海大众在9月份推出的0利率信贷优惠方案不无关系，9月份，POLO在华南地区的渗透力达到30%，在福建部分城市甚至高达50%。

    沈万松认为，这主要是因为POLO面对的是年轻消费群体，他们比较容易接受新鲜事物，对自己未来的发展有比较明确的认知和自信，通过贷款买车不仅可以提前享受，还能利用剩余资金做投资。“随着这批人的成长，相信五年后中国汽车市场消费会呈现出新的面貌，未来信贷购车或许会像欧洲那样成为主流消费方式。”

    一位长期关注中国汽车信贷市场发展的业内人士认为，未来信贷购车主流化不仅因为消费者需求增长，也将是汽车市场发展的必然趋势。在国外，汽车金融是汽车企业的重要利润来源之一，随着中国车市销量增长乏力，汽车企业要寻找新的车市销量增长点，除了降价，汽车金融也是将来提升车市销量的支撑点之一。同时，汽车金融还能与汽车维修、保养等服务用车环节联系起来，特别是在整车销售利润走低的情况下，汽车企业唯有通过后市场赚取更多的利润空间，而汽车金融便是这么一个桥梁。

    但同时，上述分析人士也提醒，企业应当正视信贷的作用。在欧美国家，信贷购车是消费者一种自发的消费习惯，是一种理财手段。而目前中国信贷市场还不成熟，很多企业只是单纯的将其作为一种促销手段使用，对它的健康发展是不利的。不少商家推出的信贷购车方案水分极大，大部分参与信贷购车的车型不能享受价格优惠，而不少0利率、0手续费的说法都只是噱头，利率和手续费被隐藏在其他费用之中，消费者很容易被复杂的计算方式给绕进去，而商家的这一举动也极难让消费者产生信任感。即使真的0利率，0手续费，也是商家自己贴钱给银行，等于是变相降价，但对于大多数消费者来说并不清楚这一点，在车市遇冷的情况下，这种手法对促进销量的增长会有一定的作用，却也会给消费者造成一种错误认识，将0利息、0手续费常态化看待，长期来说不利于汽车信贷消费的发展。

(本文来源：理财周报 作者：王冬)