再融资60亿 广汽集团加快融资御险

再融资60亿 广汽集团加快融资御险(1)

　　继今年3月发行5亿短期融资券之后，广州汽车工业集团（简称“广汽集团”）公司融资再有新动作

　　9月11日，广汽集团公开对外宣布，将拟发行不超过20亿元人民币A股可转换债券，以及在中国境内发行至多40亿元公司债，用于集团增产、研发、流动资金补充及财务结构调整。

　　另据主流上市车企发布的半年报显示，今年上半年，大部分车企净利润下滑，广汽也没能幸免。此次融资将为广汽集团在研发和开拓市场方面提供充足资金保障。

　　继3月融资5亿后再融60亿

　　虽然今年3月底才发行了5亿元的短期融资券，但时隔仅仅半年，广汽集团又再次启动大动作融资。

　　据了解，广汽此次拟发行不超过20亿元人民币A股可转换债券，期限不超过六年，每年付息。发行结束后，满六个月，即可进入转股期，转股价格不低于募集说明书公布日前20日个交易日的均价。

　　据悉，该可转债将向广汽集团原A股股东优先配售。据悉，可转债募集的资金将用于广汽丰田汽车公司扩大产能及增加新品种、广汽丰田发动机公司增加新产品建设、广汽乘用车公司增加车型和新发动机平台建设、众诚汽车保险公司增资扩股及补充流动资金。

　　此外，除了发行20亿元的可转债，广汽集团还透露，公司同时拟发行不超过40亿元公司债的预案。据悉，公司债将通过一次或分期发行，期限不超过10年，票面利率及支付方式将在发行前根据市场情况确定，募集资金主要用于调整公司财务结构。

　　利润下滑催生融资加快

　　今年，囿于国内宏观经济增速放缓，车市遭遇寒冬。汽车销售终端增幅放缓，库存压力逐步增大、车企利润遭腰斩。上市车企发布的上半年半年报显示，虽然大部分车企的营业额有所增长，但是净利润却出现了“两极分化”。

　　部分主流上市车企的半年报数据表明，今年上半年，只有福田汽车、一汽夏利、长城汽车等六家上市车企净利润实现了增长，另有部分车企净利润下降的幅度颇大，如东风汽车净利润下滑高达67 .52%、长安汽车下滑高达45 .19%等等。今年上半年已经发行了短期融资的广汽集团，也没能逃开这场净利润普遍下滑的“风暴中心”。

　　据半年报显示，广汽集团上半年营业收入约为54.82亿元，较去年同期增加约5 .6 7 %；但是净利润的增幅下降了15.2%，收益为14.81亿元；其中，广汽自主乘用车板块因上市期限短，处于投入期，因此，未实现盈利。

　　净利润下滑，也使得车企在扩张时难免遭遇资金链吃紧局面。汽车行业分析师贾新光表示，车企发行融资券，获得资金补充，能够很好地缓解车企在研发和营销方面的资金压力，同时能够增强企业抵御风险的能力。